A Fundação Cepisa de Seguridade Social, instituída em 12 de fevereiro de 1985, administra dois planos de benefícios previdenciários: o Plano de Benefícios Definidos – PBD e o Plano de Contribuição Variável – PCV, atualmente é possuidora de um ativo de R$ 251,9 milhões (dez/2012), e que diante do atual cenário econômico, tanto mundial como nacional, com a redução nas taxas de juros, é preciso haver mais planejamento dos investimentos, tendo como base a ampla compreensão dos riscos da carteira e do ambiente de retorno de curto, médio e longo prazo para atender o passivo atuarial de acordo com a meta estabelecido no plano de benefício.
Desta forma, objetivando definir uma estratégia de investimento dos recursos da entidade, a FACEPI contratou empresa para elaborar Estudo de ALM estocástico (Asset Liability Modelling), que utilizando premissas atuariais, de negócios, econômico e/ou financeiro possa determinar uma alocação estratégica de retorno e risco adequado ao seu perfil. A metodologia consiste em combinações entre cenários simulados para as variáveis de mercado (SELIC, IBOVESPA, INPC, IPCA, IGP-M, IMM e IFM-I) e cenários simulados para os fluxos de caixa previdenciário, sendo possível apresentar estratégias de investimento que permitam a redução dos riscos envolvidos, bem como a maximização dos retornos esperados.
JAN